+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Займ под залог активов 2020 год

Оформление результатов интеллектуальной деятельности (РИД) для многих собственников бизнеса является неоднозначным. Что дает наличие и рост статьи нематериальные активы (НМА) в бухгалтерском балансе? Ответ достаточно прост – то же самое, что и других активов, имеющих материальные свойства, но с соответствующей спецификой оценки и учета. Таким образом, нематериальный актив можно создать самостоятельно или купить, понеся на это расходы, а также НМА возможно продать или оценить и использовать в качестве обеспечения по кредиту/займу. Теория использования НМА в качестве предмета залога, а также практические советы и рекомендации будут затронуты ниже.

Залоговое кредитование в отечественной банковской практике традиционно ориентировано на «стандартные» формы залога: недвижимость, транспорт, оборудование, реже товарно-материальные ценности (ТМЦ) (готовая продукция, сырье и материалы), а также ликвидные ценные бумаги. Во многом это объясняется сложившимися подходами и устоявшейся практикой в части оформления залога и обращения взыскания на него. Естественно, определяющим фактором здесь является нормативно-правовая база. Любой банкир знает, что в соответствии с Положением Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» можно скорректировать резерв на невозврат в соответствии с размером обеспечения. Простыми словами, банки делают отчисления (накапливают резервы), за счет которых закрываются кредиты в случае невозврата и невозможности погашения через реализацию обеспечения. А пока ситуация с исходом кредитной сделки в части своевременного добровольного погашения обязательств неясна, резервы серьезно ухудшают финансовый результат (уменьшают балансовую прибыль) кредитного учреждения. Соответственно, чем меньше резервы, тем лучше для банка, а снижение резервов в зависимости от качества и стоимости обеспечения – эффективный инструмент, сокращающий расходы. Однако данное обстоятельство напрямую применимо лишь к индивидуальным ссудам, т.е. обычно крупным или нестандартным кредитам. В целях упрощения учета «стандартные» (однородные) ссуды банки группируют в портфели с общим размером резерва.

Вернемся к залогу. Использование «стандартных» форм, на наш взгляд, распространено больше не из-за их ликвидности, а из-за «понятности» кредитору. Скажем, банку ориентировочно известно, сколько стоит изъятый залоговый автомобиль, и как его можно продать. Но если посмотреть на практику, какой шанс получить залоговую технику в хорошем состоянии? Часто транспортные средства перепродаются неблагонадежными заемщиками, и их сложно физически найти, или техническое состояние, в котором предмет залога передают кредитору, не позволяет реализовать его по приемлемой для погашения долга цене. То же самое применимо и к оборудованию. Лучше обстоит дело с недвижимостью, где благодаря государственной регистрации залога (ипотеке) мошеннические действия ограничены, но здесь важна точность оценки, т.к. ошибка может привести к недостаточности обеспечения. Ликвидность ценных бумаг также во многих случаях условна и может существенно меняться. Так что же лучше получить при невозврате долга? Сомнительный физический актив или оформленные результаты интеллектуальной деятельности (патенты, ноу-хау).

На самом деле, кредитору неинтересен ни один вид обеспечения, и банки при выдаче ссуды исходят преимущественно из оценки платежеспособности (ликвидности и финансовой устойчивости) и благонадежности заемщика (оценка деловой репутации), а обеспечение становится формальной стороной вопроса. Для дополнительного снижения рисков используется страхование и дисконтирование стоимости залога (т.е. принятие обеспечения на сумму превышающую кредит), что, безусловно, применимо и к нематериальным активам. Поэтому в настоящее время, в условиях дефицита «хороших» заемщиков, вопрос кредитования с использованием НМА в виде обеспечения возврата долга приобретает всё большую актуальность. Современный бизнес инвестирует не в недвижимость, а в нематериальные активы, без которых бизнес не может существовать – бренд, технологии, программное обеспечение, базы данных и т.д. Вспомните известные продуктовые сетевые магазины, магазины электротехники, популярные аптеки, – и ответьте себе на вопрос, что является их реально ценным активом. Товары, право аренды помещения или бренд, клиентская база, технологии продаж и обслуживания? Все больше оформляется сделок по передаче банку в залог право на товарный знак, и эта тенденция продолжится. К тому же повышение технологичности бизнеса во многих отраслях, и снижение у большинства успешных компаний доли основных средств, меняет традиционный взгляд на стоимость активов. Особенно такие тенденции свойственны рынку информационных технологий, фармацевтических и инновационных производственных компаний.

Заем под обеспечение ценных бумаг: «Маржинальный вывод»

Доступно

Обеспечением являются российские маржинальные ценные бумаги, которые находятся на Вашем счете, открытом в БКС (со списком маржинальных ценных бумаг можно ознакомиться в разделе «Маржинальное кредитование»).

Вы продолжаете распоряжаться бумагами и после получения денег.

Быстро

Не нужно при каждом получении денег оформлять и подписывать бумажные кредитные документы, достаточно позвонить по телефону и заказать вывод денег с брокерского счета.

Деньги можно получить не позднее следующего дня наличными в кассе или безналичным перечислением на банковский счет.

Просто

Деньги предоставляются бессрочно, на любые цели.

Задолженность можно погасить в любое время, любыми частями — Вы сами определяете график погашения.

Недорого

Плата за пользование деньгами составляет от 16% годовых 1 .

Как это сделать?

1 шаг

Открыть счет депо в депозитарии БКС и завести на счет высоколиквидные ценные бумаги

  • Для этого необходимо заключить генеральное соглашение о комплексном обслуживании на рынке ценных бумаг и заключить депозитарный договор с ООО «Компания БКС».

2 шаг

Подключить режим сделок с неполным покрытием

  • в офисе БКС при открытии счета;
  • после открытия счета — дистанционно через личный кабинет с помощью смс или электронной подписи 1 .
Это интересно:  Займы под залог недвижимости в комсомольске 2020 год

3 шаг

Подать поручение на вывод денежных средств

  • по телефону;
  • через личный кабинет;
  • через торговую систему QUIK.

Если Вы уже являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то Вам достаточно завести на счет высоколиквидные ценные бумаги.

Занять деньги под обеспечение ценных бумаг может любой клиент БКС, у которого подключен режим сделок с неполным покрытием. При этом существует тарифный план «Маржинальный вывод», позволяющий занимать деньги на более выгодных условиях.

Тарифный план «Маржинальный вывод»:

  • ставка по кредитованию денежными средствами под залог российских маржинальных бумаг снижена по сравнению с обычными условиями маржинального кредитования;
  • размер ставки зависит от суммы переносимой задолженности по рублям на конец дня: чем больше сумма, тем ниже ставка. И сумма, и ставка определяются ежедневно.
Стоимость необходимых активов 2 , рублей Ставка по денежным средствам, % годовых
До 200 000 18
От 200 000 до 1 000 000 17,5
От 1 000 000 до 10 000 000 17
От 10 000 000 до 15 000 000 16,5
Свыше 15 000 000 16

C подробным описанием тарифного плана «Маржинальный вывод» можно ознакомиться здесь.

Подробнее с процедурой вывода денежных средств со счета можно ознакомиться на странице.

Кредитование денежными средствами также возможно под залог иностранных маржинальных бумаг. Услуга доступна клиентам, подключившим зарубежные рынки в рамках единого брокерского счета Россия-США. За информацией обращайтесь к финансовым советникам в любой офис БКС.

1 — только для клиентов акцептовавших в заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг или в заявлении на изменение условий акцепта регламента тарифный план «Маржинальный вывод». При расчете налогооблагаемой базы по НДФЛ уплаченные проценты принимаются в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами (ст. 214.3 НК РФ)

2 — под стоимостью необходимых активов понимается суммарный размер денежных средств, необходимых для исполнения обязательств клиента и (или) исполнения поручения клиента на вывод денежных средств и в целях обеспечения наличия которых ООО «Компания БКС» в соответствии с приложением №7 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг может быть совершена соответствующая сделка РЕПО.

Ликвидность залогового имущества

Кредитование – приоритетное направление банковской деятельности. Отлаженная система выдачи займов обеспечивает учреждению постоянный приток денежных средств. В кредитовании важнейшее значение имеет уровень оценки рисков, связанных с непогашением долговых обязательств. Выдача займа под залог имущества гарантирует, что банк не останется в убытке, если заемщик перестанет погашать ссуду.

Если клиент банка перестает следовать финансовым обязательствам, кредитор сможет сохранить денежные интересы за счет имущественных активов заемщика.

Если кредит был оформлен под залог имущества, банк наделяется приоритетным правом удовлетворить свои финансовые требования.

Какие активы становятся залогом?

У клиента в собственности могут быть следующие объекты:

  • Недвижимость (жилые и коммерческие помещения, здания).
  • Земельные участки.
  • Транспортные средства.
  • Оборудование.
  • Ценные бумаги (акции, векселя).
  • Продукция промышленного производства.

Российское законодательство допускает в качестве залога оформлять отчуждаемые имущественные права: доли в бизнесе, лицензии, патенты, обязательства по долгам, арендные права. Нематериальные активы могут стать предметов залога, но преимущественно им выступают любые виды имущества.

Перед обращением в банк клиенту следует изучить требования кредитора к выдаче займов под залог. Он должен убедиться в своем соответствии этим условиям.

Что важно для банка?

Для кредитора основное значение имеет уровень ликвидности предмета залога. Если имущество обладает высокой рыночной ценностью, его можно быстро реализовать и погасить задолженность. Размер залога прямо пропорционален степени ликвидности имущества. Этот параметр влияет на величину процентной ставки, что немаловажно для заемщика.

Какие показатели свидетельствуют о ликвидности активов?

Имущество считается высоколиквидным в следующих случаях:

  1. Его можно реализовать в течение одного месяца. Это возможно с активами, обладающими рыночным спросом. Коммерческий объект, расположенный в удобном для ведения бизнеса месте и наделенный необходимым оборудованием, будет продан достаточно быстро. Если предметом залога становится сооружение, построенное полвека назад и не оснащенное современными средствами связи, рассчитывать на его быструю продажу не приходится.
  2. Степень влияния и гибкости спроса на предполагаемый предмет залога. При оценке ликвидности квартиры учитывается изменение цен на жилые объекты. При снижении стоимости спрос на покупку будет расти, что повышает вероятность быстрой продажи и удовлетворение интересов кредитора.
  3. Спецтехнику и промышленное оборудование можно быстро продать в небольших объемах, но для реализации крупной партии потребуется время и поиск покупателя.
  4. В условиях ограниченного спроса будут реализовываться крупные производственные объекты, занимающие большую территорию и требующие серьезных затрат на эксплуатацию. Они не представляют ценности в качестве залогового имущества.
  5. Степень изношенности оборудования. Нельзя рассчитывать на крупный заем по привлекательной ставке дисконтирования, если в качестве залога клиент предлагает морально устаревшее оборудование или нуждающееся в серьезном ремонте.
  6. Компьютерная техника в качестве предмета залога не считается высоколиквидной. Устройства быстро сменяются новыми моделями и дешевеют.

Если потенциальный заемщик решает оформить кредит под залог имущества, он должен понимать, что для банка основное значение имеет ликвидность актива, а не степень его важности для бизнеса в данный момент. Ссуды даются на длительный срок, в течение которого ценность имущества может снизиться – это невыгодно банку, который старается сократить степень финансового риска.

Займ под залог активов

Но, с другой стороны, стоимость залоговых активов зависит от качества ценных бумаг, входящих в портфель, то есть кто эмитент, прошли ли ценные бумаги процедуру листинга и застрахованы ли они, — иначе, от эффективного управления портфелем. [c.150]

Это интересно:  Аиф капитал займ под залог недвижимости 2020 год

Гарантии возвращения кредита. В качестве залога предприятие имеет возможность внести объекты недвижимости (общая сумма после завершения работ по строительству — более 4000 тыс. руб.), а также, при необходимости оборудование, автотранспорт, запасы сырья на складе (общей стоимостью более 1100 тыс. руб.). При этом балансовая стоимость залоговых активов превышают кредит более чем в 2 раза. [c.200]

ЗФ формирует залоговые активы из объектов собственности муниципального образования, а также из собственности юридических и физических лиц. [c.465]

Договор управления залоговыми активами между владельцем залоговых активов и управляющей компанией. [c.466]

Гарантийное письмо органа местного самоуправления владельцу особо ценных залоговых активов о недопущении их отчуждения путем погашения требований залогодержателя из территориальных страховых активов. [c.466]

Решение главы администрации о выделении залоговых активов для конкретного соискателя инвестиций. [c.466]

Гарантом сохранности инвестиций в экономику муниципального образования, а также активизации инвесторов может выступать местный Залоговый фонд (ЗФ). Он привлекает территориальные залоговые активы для использования в качестве гарантированного покрытия предоставляемых инвестиционных ресурсов. Они формируются из объектов собственности муниципального образования, а также из собственности юридических и физических лиц. [c.467]

Особенно важна экспортная ориентация продукции, ибо экспортные контракты могут служить залоговым активом при привлечении инвестиций. [c.50]

Во-вторых, существует проблема выбора между компонентами резервов, установления целесообразного соотношения между ними, в первую очередь между золотом и иностранной валютой. Доводом в пользу сокращения доли золотого запаса является то, что золото, в отличие от валютных активов, не приносит дохода в виде процентов напротив, его хранение требует расходов. Однако золото — высоколиквидный актив, который может быть в любое время реализован на мировом рынке в обмен на СКВ или использован для получения валютных кредитов посредством залоговых операций и сделок своп . [c.527]

Инвесторы и кредиторы Инвестиции. Заемный и привлеченный капитал Проценты. Норма рентабельности Оценка ликвидности активов для погашения срочных обязательств кредитоспособности заемщика структуры чистых активов и наличия залоговых средств для обеспечения возвратности кредитов [c.98]

В историческом плане банки благосклонны» к предприятиям обрабатывающей промышленности в отношении условий кредита. Счета дебиторов в результате отгрузки продукции, запасы сырья, готовой продукции и даже технологические процессы считались залогом, который можно сравнительно быстро реализовать. Кредитные учреждения рассматривали здание и оборудование как нечто, сохраняющее или даже увеличивающее свою залоговую ценность с течением времени. Причиной такой предрасположенности банков к предприятиям обрабатывающей промышленности была возможность продать физические активы фирмы, которые банк мог удержать за долги. Право удержания имущества за долги считают вторичным источником погашения ссуды, запасным вариантом выхода из неудачной кредитной сделки. [c.59]

В балансе и кредитном договоре также может проводиться различие между обеспеченными и необеспеченными ссудами. Обеспеченная ссуда — это заимствование, под которое выдан залог в виде элемента активов на случай невозврата ссуды. Если кредитное учреждение не имеет такого обеспечения, то следует попытаться, объединиться с другими кредитными учреждениями в рамках единого залогового соглашения. В противном случае в анали- [c.179]

Если вы просите у своего банка в Соединенных Штатах все больше и больше денег взаймы, у вас со временем потребуют обеспечения займа. Иногда это обеспечение выглядит как «изменчивый» залог в виде дебиторской задолженности или запасов, но обычно у вас попросят в залог специфические активы. Банк или финансовая компания примут меры предосторожности, чтобы удостовериться в реальной идентификации залога и его нахождении под контролем. Например, когда вы занимаете под дебиторскую задолженность. вы обязаны информировать банк обо всех продажах товара, и итоговые счета дебиторов должны быть заложены в банк. Когда клиенты платят по счетам, деньги уходят на специальный залоговый счет, находящийся под банковским контролем. Точно так же, когда вы занимаете деньги под запасы сырья, банк будет настаивать на их хранении в независимой складской компании. Пока у банка на руках находится складское свидетельство на товары, они не могут быть реализованы без банковского разрешения. Ссуды, обеспеченные готовым товаром, обычно выдаются под договоренность о минимальном плановом уровне. В этом случае вы обязаны подписать доверительный сертификат о том, что вы только держите определенные товары в интересах заимодателя, и заимодатель будет совершать периодические инспекции, чтобы убедиться, что вы выполняете свое обещание. [c.891]

Большинство малых и средних фирм существуют на площадях, арендуемых у более крупных фирм (заводы, НИИ) и учреждены бывшими их сотрудниками. То же самое относится и к оборудованию, на котором работают сотрудники такого малого предприятия. При этом зачастую, четко не определена правовая форма владения этим имуществом (условия аренды). То есть малые фирмы не владеют активами, которые могут служить залоговым обеспечением предоставляемого кредита. При этом крупные фирмы, на базе которых создается малое предприятие, не могут выступать их гарантом, поскольку имеют большое долговое бремя. Такая форма сосуществования малых фирм с «матерями в большей степени устраивает материнскую организацию, но делает уязвимой малую фирму, которая в любой момент может оказаться за забором без средств к существованию. Невелик и уставный капитал таких фирм. Чуть легче бывает с торговыми фирмами, которые уже поработали и имеют большой запас продукции на складе (неснижаемый остаток) и большие оборотные средства. [c.189]

Приведу еще один пример. Я держу маленькую часть своих активов в налоговых залоговых сертификатах вместо депозитных сертификатов. Я зарабатываю 16 % в год на этих деньгах, что, безусловно, перекрывает 5 %, предлагаемых банком. Сертификаты обеспечены недвижимостью и подкреплены государственным законом, что также лучше гарантий, предлагаемых большинством банков. Условия, на которых сертификаты покупаются, делают их надежными. Они только нуждаются в ликвидности. Я рассматриваю налоговые залоговые сертификаты, как двух-семилетние депозитные сертификаты. Почти каждый раз, когда я говорю кому-то, особенно, если эти люди держат деньги в депозитных сертификатах, [c.54]

Это интересно:  Оформить займ под залог земельного участка 2020 год

УСЛОВИЕ «БЕЗ ЗАЛОГА» — письменное обязательство должника перед своим кредитором не прибегать к другому залоговому кредиту относительно активов своей фирмы (сырье, готовая продукция, ценные бумаги и т.д.) [c.229]

Если видеть в активах залог и обеспечение обязательств, тогда их стоимостью следует считать цену возможной реализации. Кредиторов и держателей ценных бумаг не может не интересовать залоговая и ликвидационная стоимость компании, особенно когда перспектива полной или частичной ликвидации компании делается реальной или возникают сомнения в получении выплат из прибыли. [c.340]

Компании с высокой ликвидационной стоимостью являются привлекательными объектами для приобретения. Часть денег на покупку компании может быть получена в виде кредитов под обеспечение залоговой стоимостью активов. Чтобы покрыть расходы на приобретение, часть активов иногда распродают, а оставшиеся делаются источником дохода для покупателя. Компании, владеющие богатыми материальными активами, более привлекательны для покупателей, поскольку в их балансе меньшую роль играет репутация, всегда игнорируемая аналитиками. [c.340]

Когда существует избыток мощностей нефтеналивных танкеров, залоговая стоимость танкера может упасть крайне низко, но если его без команды зафрахтует крупная международная нефтяная компания, танкер станет первоклассным обеспечением кредита. Это типичный пример того, как кредитоспособность зависит от способности пользователя актива обслуживать долг. Промышленные облигации, обеспеченные доходами, стали сегодня важным инструментом рынка капитала. Репутация малоизвестного муниципалитета или графства есть нечто нематериальное. Внимания аналитика требует только тот, кто его кредитует, как правило, — это крупная компания. [c.479]

Состав активов, включаемых в залоговый фонд займа по представлению Администрации, утверждается со- [c.76]

Управление имущественными активами залогового фонда займа. [c.77]

Получатель займа под залог (должник) обязан отразить залог отдельно от других финансовых активов, не обремененных залоговыми обязательствами. На счетах бухгалтерского учета операция получения займа (ссуды) под залог будет отражена следующим образом [c.220]

Залоговые активы (pledged assets) — активы, обычно в форме казначейских ценных бумаг или муниципальных облигаций, которые депозитные учреждения должны хранить в качестве обеспечения депозитов, привлекаемых от федерального правительства, правительств штатов или местных органов власти. [c.423]

Орган местного самоуправления поручает управляющей компании выступать залогодателем по объектам собственности, находящейся в ЗФ. Территориальный фонд СЭПИН обеспечивает продвижение инвестиционных проектов предприятий территории к российским и мировым кредитным ресурсам, используя залоговые активы как средство гарантии погашения кредита и выплаты процентов. [c.464]

Страховые активы. Из всех принятых в залог активов целесообразно выделить особо ценные активы, т.е. такие активы, которые ни при каких обстоятельствах не должны быть утрачены залогодателем. Принятые в залог активы могут быть утрачены владельцем в случае финансовой и маркетинговой несостоятельности инвестиционного проекта, связанного с этими активами, а также форс-мажорных обстоятельств. В связи с такой возможностью владелец особо ценных активов должен получить на административно-территориальном уровне страховую гарантию недопущения утраты заложенных активов. Орган местного самоуправления должен гарантировать своими залоговыми активами выплату всей залоговой стоимости залогополучателю (в данном случае — банку-гаранту или банку-кредитору) и тем самым не допустить отчуждения предоставленных в залог активов. [c.465]

Договор управления ценными бумагами между владельцем залоговых активов и территориальным фондом СЭПИН. [c.466]

Следовательно, чтобы успешно определить кредитоспособность потенциачьного заемщика, аналитик должен быть готов разложить финансовые отчеты — даже удостоверенные, — которые представил заемщик. Цель заключается в том, чтобы рассчитать залоговую ценность фирмы, если она потерпит неудачу и активы придется продать для погашения ее долговых обязательств. [c.142]

С позиций залога активы следует рассматривать с учетом их реализуемости (способности увеличивать ликвидность фирмы). Важным элементом надежности залоговой ценности предмета служит возможность ее использования (fungibility), т.е. полезность для других. Например, реактивный самолет корпорации может [c.144]

С позиций залоговой ценности насколько быстро реализуемы и ликвидны активы «Engraph» [c.197]

Единственным активом малых фирм, ориентированных на разработку новой технологии или продукта с использованием этой технологии, который может, пока еще гипотетически, выступать в качестве залогового обеспечения, является патент или ноу-хау. Но в этом случае необходимо [c.189]

В таком виде проект приобретает право на жизнь, поскольку ясна цель, понятен рынок, имеются потенциальные партнеры в лице консалтинговой фирмы и промышленной фирмы (потенциальный заемщик и потребитель). При этом проект выполняется частной фирмой с хорошо организованной маркетинговой поддержкой, обеспеченной ликвидными активами, которые, при необходимости, могут быть использованы в качестве залогового обеспечения. Такой проект становится привлекательным не только для российского, но и зарубежного инвестора, хотя на первом этапе проект должен быть ориентирован на вн тренний рынок. После апробации его результатов на реальном предприятии, может быть сделана попытка расширения внутреннего рынка и выхода на внешний рынок. [c.195]

Статья написана по материалам сайтов: broker.ru, abn-consult.ru, economy-ru.info.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector