+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности 2019 год

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д.).

При данной модели нет краткосрочной кредиторской задолженности, отсутствует и риск потери ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Данная модель менее рискованна и сопровождается относительно низкой текущей прибылью, т.к. предприятие несет дополнительные расходы на поддержание дополнительных запасов.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе финансового управления предприятием. Оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия, т.е. максимизируется его рыночная стоимость.

Процесс оптимизации структуры заемного капитала предприятия осуществляется по следующим этапам.

. Анализ заемного капитала предприятия. Основной целью этого анализа является выявление тенденций динамики объема и состава капитала в предплановом периоде и их влияния на финансовую устойчивость и эффективность использования капитала.

На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема и основных составных элементов капитала в сопоставлении с динамикой объема производства и реализации продукции; определяется соотношение собственного и заемного капитала и его тенденции; в составе заемного капитала изучается соотношение долго — и краткосрочных финансовых обязательств; определяется размер просроченных финансовых обязательств и выясняются причины просрочки.

На второй стадии анализа рассматривается система коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, определяемая структурой его капитала, приведенная выше.

На третьей стадии анализа оценивается эффективность использования капитала в целом и отдельных его элементов. В процессе проведения такого анализа рассчитываются и рассматриваются в динамике следующие основные показатели:

период оборота капитала. Он характеризует число дней, в течение которых осуществляется один оборот собственных и заемных средств, а также капитала в целом. Чем меньше период оборота капитала, тем выше при прочих равных условиях эффективность его использования на предприятии, так как каждый оборот капитала генерирует определенную дополнительную сумму прибыли;

коэффициент рентабельности Всего используемого капитала. По своему численному значению он соответствует коэффициенту рентабельности совокупных активов, т.е. характеризует уровень экономической рентабельности;

коэффициент рентабельности собственного капитала. Этот показатель, характеризующий достигнутый уровень финансовой рентабельности предприятия, является одним из наиболее важных, так как он служит одним из критериев формирования оптимальной структуры капитала;

капиталоотдача. Этот показатель характеризует объем реализации продукции, приходящейся на единицу капитала, т.е. в определенной мере служит измерителем эффективности операционной деятельности предприятия;

капиталоемкость реализации продукции. Он показывает какой объем капитала задействован для обеспечения выпуска единицы продукции и является базовым для моделирования потребности в капитале в предстоящем периоде с учетом отраслевых особенностей операционной деятельности.

. Учет факторов эффективного кредитования. Следует также учитывать, что растущие предприятия, (каким является ОАО Нефть-Инфо»), находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла и имеющие конкурентоспособную продукцию, могут привлекать для своего развития большую долю заемного капитала.

Необходимо отслеживать уровень рентабельности операционной деятельности. При высоком значении этого показателя кредитный рейтинг предприятия возрастает и оно расширяет потенциал возможного использования заемного капитала. Однако в большинстве случаев этот потенциал часто остается невостребованным в связи с тем, что при высоком уровне рентабельности предприятие имеет возможность удовлетворять дополнительную потребность в капитале за счет более высокого уровня капитализации полученной прибыли.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности

Что входит в состав прочих краткосрочных активов?

В состав краткосрочных активов в международной практике входят денежная наличность, краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность сроком погашения менее одного года, материальные запасы. http://www.electaudit.ru/audit-aktivov/audit-prochih-tekuschih-aktivov.html

Коэффициенты рентабельности продаж остаются прежними. Этот коэффициент расширения является устойчивым ростом. сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Как ни крути а денежки и акции

Все что можно быстро продать

Чистые активы
Cм. также:
Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.
Оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости.
Финансовая устойчивость
Рентабельность
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.
Порядок расчета чистых активов для акционерных обществ утвержден Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н. В отсутствии специальных норм для расчета чистых активов обществ с ограниченной ответственностью для них применяется этот же порядок. (Для инвестиционных фондов, доверительных управляющих, организаторов азартных игры предусмотрен свой порядок расчета чистых активов) .
Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами) , которые определяются следующим образом.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы) ;
оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Т. е. формула расчета чистых активов по Балансу предприятия следующая:
ЧА = (стр. 300-ЗУ) -(стр. 590+стр. 690-стр. 640)
где ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в Балансе отражается в составе строки «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)) «.

В соответствии с МСФО 1, актив классифицируется как краткосрочный, когда:
а) его предполагается реализовать либо держать для продажи или использования в нормальных условиях операционного цикла компании;
б) он содержится, главным образом, в коммерческих целях или в течение короткого срока и его предполагается реализовать в течение двенадцати месяцев с отчетной даты;
в) он является активом в виде денежных средств или их эквивалентов, не имеющих ограничений на их использование.
Все прочие активы должны классифицироваться как долгосрочные.
Таким образом, краткосрочные активы включают в себя денежные средства и те активы, которые предполагается превратить в деньги, продать или потребить в течение одного операционного цикла.
Операционный цикл компании представляет собой время между приобретением материалов, используемых в процессе производства, и их обращением в денежные средства или инструмент, быстро конвертируемый в денежные средства. Общепринято, что операционный цикл составляет 12 месяцев или менее и, таким образом, краткосрочные активы реализуются в течение 12 месяцев.
МСФО 1 предусматривает исключение для запасов и задолженности покупателей и заказчиков и классифицирует их как краткосрочные активы, даже когда не ожидается их реализовать в течение 12 месяцев с отчетной даты. Рыночные ценные бумаги классифицируются как краткосрочные активы, даже если большинство считает рыночные ценные бумаги более ликвидными, чем запасы или дебиторскую задолженность.
Краткосрочные активы в бухгалтерском балансе отражаются по видам активов,
1. Денежные средства и их эквиваленты, включают в себя:
— денежные средства в кассе (банкноты, монеты, иностранную валюту) ;
— счета на денежные переводы;
— банковские депозиты до востребования;
— высоколиквидные ценные бумаги со сроком погашения менее чем 3 месяца;
— др.

Это которые быстро оборачиваются

Прибыль рентабельность продукции и производства скорость и коэффициент оборачиваемости оборотных средств дебиторская и кредиторская задолженности предприятия.

Краткосрочные активы. Актив должен классифицироваться как краткосрочный, когда:
– его предполагается реализовать или держать для продажи или использования в нормальных условиях операционного цикли компании;
– он содержится главным образом в коммерческих целях или в течение короткого срока, и его предполагается реализовать в течение двенадцати месяцев с отчетной даты;
– он является активом в виде денежных средств или их эквивалентов, не имеющих ограничений на их использование.
Все прочие активы должны классифицироваться как долгосрочные.
Краткосрочные обязательства. Обязательства должны классифицироваться как краткосрочные, когда:
– их предполагается погасить в нормальных условиях операционного цикла компании;
– они подлежат погашению в течение двенадцати месяцев с отчетной даты

Это интересно:  Иск о взыскании задолженности по договору цессии 2019 год

Деньги, краткосрочные инвестиции, мат. ценности

Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)
Прочие краткосрочные обязательства

LAKER. КРД. КРКЗ. Назначение Для коммерческого транспорта.

Акции и наличные .

Баланс и наличка

Все что не входит в остальное. я так думаю

Задолженность, Вложения, Деньги, Активы.

Рентабельность активов, рассчитанная на базе прибыли есть показатель, сопоставимый с показателемОба показателя оборачиваемости кредиторской задолженности находятся в теснойгде Куэр коэффициент устойчивости экономического роста Пч чистая прибыль Д.

В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и легкореализуемые требования, т. е. чистая дебиторская задолженность (задолженность за вычетом потенциальных сомнительных долгов) .
cfin.ru/bandurin/article/sbrn06/27.

На прощанье, улыбнувшись криво,
Заглянув за грань добра и зла,
Он ушел, ..а с ним ушли активы,
Краткосрочной страсть его была. .

Все вложения и деньжата.

Денежные средства в кассе и на счете!

Коэффициент рентабельности собственного капитала. Это очень важный показатель оценки рентабельности.Любая фирма живет за счет двух источников средств — собственных и привлеченных кредиторской задолженности .

Помогите с экономикой предприятия!ЗАДАЧи.

Целый факультет, а с простой задачей справиться не можете? Это где же такая шарашка?

Помогите решить тест по Инвестиционному менеджменту! Заранее спасибо! (

Подскажите ответы на задачи по дисциплине Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Доходы и расходы организации. Анализ показателей рентабельности предприятия.Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество.

Помогите пожалуйста пройти тест по Анализу финансово — хозяйственной деятельности

Вопрос 1: Выбор одного или нескольких
В абсолютных величинах выражены следующие показатели:
стоимость активов предприятия составляет 27,5 млрд руб.;
дебиторская задолженность равна 635 млн руб., что составляет 15% актива
Вопрос 2: Выбор одного или нескольких
В относительных величинах выражены следующие показатели:
расход топлива на ТЭЦ составляет 175 г на один кВт*ч;
доля основных средств в активе составляет 73%;
собственный капитал должен составлять не менее половины баланса;
дебиторская задолженность равна 635 млн руб., что составляет 15% актива.
Вопрос 3: Выбор варианта ответа
Графический анализ:
даёт наглядное представление о динамике финансовых показателей предприятия;
Вопрос 4: Выбор варианта ответа
Для того, чтобы определить годовой уровень инфляции, если известен процент роста цен в каждом месяце, необходимо:
среднемесячный процент умножить на 12
Вопрос 5: Выбор одного или нескольких
К внешним по влиянию на показатели финансово-хозяйственной деятельности можно отнести следующие факторы:
налогообложение
процентные ставки по кредитам;
инфляция
состояние спроса
валютный курс;
тарифы на энергию
Вопрос 6: Выбор одного или нескольких
К внутренним по влиянию на показатели финансово-хозяйственной деятельности можно отнести следующие факторы:
себестоимость продукции
ценовая политика предприятия
структура управления
численность персонала;
Вопрос 7: Выбор одного или нескольких
На фондоотдачу влияют следующие факторы:
коэффициент загрузки оборудования;
коэффициент сменности работы оборудования;
Вопрос 8: Выбор одного или нескольких
Применение в анализе метода сравнений даёт следующую информацию:
показывает динамику показателя (рост, падение или стабильность);
Вопрос 9: Выбор варианта ответа
Рентабельность основных средств зависит от следующих показателей:
фондоотдача
Вопрос 10: Выбор варианта ответа
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей считается нормальным, если:
дебиторская задолженность больше кредиторской;

К10 — коэффициент рентабельности общего капитала. Экономическое содержание рентабельность общего капитала.Коэффициент увеличился на 0,39, что говорит о том, что оборотные активы значительно превышают кредиторскую задолженность.

Расчеты показателей финансового результата предприятия

Весь набор рентабельности (продаж, капитала, общая)
стандартный набор фин коэффициентов (фин устойчивости, обеспеченности собственными средствами, обеспеченности мат ресурсами)
финансовый леверидж, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициенты покрытия
можно провести факторный анализ прибыли и выявить резервы роста

3.3. Показатели рентабельности — эффективность работы компании. 3.4. Оборачиваемость — интенсивность использования финансовых ресурсов.- соотношение между оборотными средствами за вычетом запасов и краткосрочной кредиторской задолженностью.

Как анализируются показатели деловой активности?

Помогите пожалуйста ответить на вопросы.

Не смог всё прочесть Танюш. на вот клип посмотри пока ответы ждешь)))

Наиболее часто для оптимизации кредиторской задолженности используют коэффициенты ликвидности и кислотного теста .Это возможно сделать с помощью коэффициента времени и коэффициента рентабельности кредиторской задолженности.

Какой из показателей используется для оценки общей платежеспособности?

Уважаемые. Помогите).

3. в
4. б
5. в
6. а
7. а
8. в
12. б
13. в
14. б
15. б
Все.. . устала) действительно тяжело постоянно перематывать

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность.Коэффициент рентабельности основной деятельности рентабельность . Прибыль от реализации себестоимость коммерч. и управленч. расходы .

Помогите, пожалуйста, с формулами)

Что такое деловая активность предприятия? как провести анализ (в виде курсовой)? что входит в анализ деловой активности?

Если кратко — то дели на две части. Если сильно внешне пиариться — то это внешняя дел. активность, а если внутри — то фигня это все.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Payables Turnover — финансовый показательКоэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли.

Формула рентабеоьности инвестиций

Одним из основных показателей финансовой работы любой коммерческой организации является уровень рентабельности инвестиций, который, как правило, высчитывается на годовой основе.
Рентабельность инвестиций в процентах рассчитывается следующим образом: (доход*100)/(размер инвестиций).
Различные организации пользуются разными методами определения доходов и денежных вложений (инвестиций), итогом чего становиться использование в документах всевозможных терминов типа «рентабельность задействованного капитала» или «рентабельность операционных активов».
Однако есть простой метод разобраться в разнообразии данных определений: попросите любого бухгалтера организации разъяснить смысл данных коэффициентов. Главным здесь является то, чтобы коэффициенты, которые используются для анализа деятельности организации:
• были понятны не только финансовым работникам, но также и управленцам компании;
• использовались одинаково во всех филиалах организации,
так как бухгалтера не могут придти к согласию касательно того, какое определение понятия «рентабельность инвестиций» нужно считать более точным и правильным.
Не станут лишними знания и альтернативных определений доходов и вложений, наиболее часто используемых для определения рентабельности инвестиций.
Доход, как правило, обозначается либо как доход до выплаты процентов и налогов, или как доход до уплаты налогов.
Инвестиции есть задействованные денежные суммы, отраженные в балансе, то есть долгосрочные и оборотные активы, которые используются в коммерческой деятельности, за вычетом всевозможных обязательств. Инвестиции можно также определить как используемые операционные активы, а точнее – долгосрочные активы и оборотные активы с учетом вычетов краткосрочной кредиторской задолженности, банковские овердрафты и т.д.
Совершенно ясно, что коэффициент рентабельности инвестиций той или иной организации может кардинально меняться в зависимости от используемых определений доходов и инвестиций. Следует, однако, заметить, что для анализа внутри компании основное значение имеет не абсолютный показатель, а динамика этих величин.
Приемлемый уровень рентабельности инвестиций
Величина рентабельности ивестиций должна быть больше:
• прибыли от достаточно безрисковых вложений (к примеру, акции строительных компаний), определяемой до момента уплаты налогов по стандартной ставке. В противном случае большая прибыль может быть получена через инвестирование и получение процентов с инвестиций;
• процента овердрафта. В противном случае прибыль не покрывает затраты по заимствованию инвестиций.
На практике показатель рентабельности инвестиций должен быть значительно выше, так как нужно учитывать также соответствующую компенсацию за принимаемые риски и задействованные управленческие ресурсы.
Некоторые крупные организации считают допустимой рентабельность операционных активов при показателе в 20%, рассчитанную на основе дохода до выплаты процентов и налогов.
Анализ рентабельности инвестиций
Руководство рентабельностью инвестиций может восприниматься как искусство жонглирования двумя основными понятиями коммерции: прибылью и инвестициями.
Однако рентабельность может быть разделена на два более легких для руководства аспекта:
• Рентабельность инвестиций, которая рассчитывается по следующей формуле – доход до выплаты налогов и проценты/используемые активы;
• Рентабельность инвестиций, которая рассчитывается по формуле — (доход до выплаты налогов и проценты/объем реализации)*объем реализации/используемые активы;
• Рентабельность инвестиций, которая равна рентабельности реализации в процентах умноженной на оборачиваемость активов.
Следовательно, ключевым моментом для увеличения рентабельности вложений является:
• Увеличение рентабельности реализации;
• Увеличение оборачиваемости активов;
• Увеличение, как рентабельности, так и оборачиваемости активов.
На первый взгляд это может показаться такой же трудной задачей, как и руководство рентабельностью вложений.

Это интересно:  К финансовой кредиторской задолженности относится 2019 год

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов Коэффициентпокрытия Коэффициент рентабельности продаж Коэффициент рентабельности собственного капитала Коэффициент.

Помогите сделать курсовую.

Учебные и статистические пособия вам в помощь.
А над третьей частью придется подумать самому головой.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

Офигеть! Ща, за полчаса накатаю. Два пальца просто!

Переведите пожалуйста по всем правилам английского языка (касаемо времен)

Хорошо, что «Войну и мир» не попросили перевести! Обратитесь в бюро переводов, никто вам это бесплатно переводить не будет.

Для перевода данного показателя в коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности необходимоКоэффициент рентабельности прибыли до уплаты налогов показывает влияние структуры капитала и финансирования предприятия на ее рентабельность.

У предприятия отрицательный собственный капитал. Как правильно провести анализ финансовой устойчивости?

Для более детального анализа и исследования необходимы реальные цифры и хотя бы конкретику! ни сферы деятельности ни города ничего! как пальцем в небо

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях.Коэффициент рентабельности всех активов предприятия рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую.

Все считается, все коэффициенты, уд. веса (по СК будет меньше 100, по ЗК больше 100) просто это все надо описать в выводах, что фин состояние хреновой, структура баланса не рациональная

Однозначно выведите в позитивный показатель. Ни один финансовый показатель, который имеет дело с собственным капиталом, не рассчитан на его отрицательные значения. Все коэффициенты будут искаженными. Например, показатель рентабельности собственного капитала (ROE) в случае наличия прибыли при отрицательном собственном капитале оказывается отрицательным, а при наличии убытков, наоборот, положительным. А если считать рентабельность для группы компаний, можно попасть в ловушку и к абсурдным заключениям.

Пожалуйста помогите.Очень надо, завтра контрольная. не могу найти ответ на вопрос. Прошу ВАС Пожалуйста.

Финансовый менеджмент

Поиск по запросу среднегодовое значение кредиторской задолженности Найдены предложенияДеловая активность — этоинтенсивность его деятельности скорость оборота активов .Analiz рентабельность заемщика осуществляется путем расчета коэффициента.

Ребята!Кто разбирается в финансах и кредитах!Нужно подсчитать класс кредитоспопобности!Кто сможет помоч?

Пожалуйста помогите определить показатели, а то сказали найти а как понять не могу, может формулы какие то есть, Спасибо

Помогите ответить на тест. Заранее Вам спасибо.

Ненавижу тесты из-за невозможности дискутировать при ответе, но ладно отвечу на один вопрос №8 прибыль это разница между доходами и расходами соответственно налоги и зарплаты вычетаются из дохода а не из прибыли но прибыль может уходить на выплату кредиторской задолженности но если платежи периодические и на них не уходит вся прибыль то они так-же вычетаются из дохода правильный ответ 8.3 потому как дебиторская задолженность это задолженность фирме соответственно у неё есть прибыль но денежные средства ещё не поступили на счёт фирмы от дебиторов.

Возможные признаки развала или банкроства фирмы срочно нужны дельные ответы на вопрос аналитиков, бухгалтеров или там ме

Если в фирме все сделано правильно, то только узкий круг лиц будут знать о проблемах!
Косвенно — можно оценивать по динамике заказов (увеличение — хорошо) , объему складских запасов (увеличение — плохо)

Величину активов за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности .Коэффициенты, оценивающие рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием.

Когда руководство начнет меж собой ссориться — первый верный признак! ))

Основной признак — неуплата налогов и страховых взносов, а также большая кредиторская задолженность.

ФЗ «о неостоятельности (банкротстве) » (номер не помню)
в нем 2 критерия для характеристики предприятия на предмет банкротства:
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными средствами, указаны нормативные значения показателей
если ваши значения удовлетворяют нормативам, то нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности
если нет, то коэффициент восстановления платежеспособности
Есть еще зарубежные методики — модели Биверка и Альтмана

Z = 1,2×1 + 1,4×2 + 3,3×3 + 0,6×4 + 1×5.
x1 — степень ликвидности активов;
x2 — уровень рентабельности активов;
x3 — уровень доходности активов;
x4 — коэффициент отношения собственного капитала к заемному;
x5 — оборачиваемость активов.
Уровень угрозы банкротства по модели Альтмана оценивается по следующей шкале.
Значение z
до 1,8
1,81 — 2,70
2,71 — 2,91
3 и выше
Вероятность банкротства
очень высокая
высокая
возможная
очень низкая

По балансу посмотрите. Если раздел 3 меньше 1, а 2 меньше 4 и 5 -практически это банкротство.

Коэффициенты рентабельности и деловой активности. Наименование. Порядок. Характеристика. П п. Коэффициента.Положительно оценивает снижение коэффициента. 8. Оборачиваемости кредиторской задолженности. В КЗ.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности

I. Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 — 0.5

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 — 1

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 — 3

  1. 1.Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

  1. 2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Kосс = СОС / Оборотные средства

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

ЧОК = Оборотные активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение 1

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости)

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

III. Коэффициенты рентабельности

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100 %

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

13. Коэффициент рентабельности активов, %

Наряду с показателем ROE является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100% / Средняя стоимость активов

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

КОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

Это интересно:  Втб узнать задолженность по кредиту по фамилии 2019 год

17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

КОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

КОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность

Период инкассации дебиторской задолженности: ТИДЗ = 365 / КОДЗ

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

КОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности

V. Коэффициенты рыночной активности

21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций

22. Дивиденды на акцию

Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

P / E = Рыночная цена акции / EPS

24. Коэффициент устойчивости экономического роста

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль – Общая сумма выплачиваемых дивидендов) / Собственный капитал

Управление кредиторской задолженностью

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как «неизбежный». Она хотя и позволяет временно использовать «чужие» средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких «отсрочек» могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность, необходимо определить ее «плановые» характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия — это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый коэффициент «кислотного теста», который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению кредиторской задолженности , а на следующий день возвратило их).

Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния предприятия позволяют:

В первом случае — например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам).

Во втором случае — определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

Таблица 7. Оптимальные «рамочные» значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии.

Если длительность оборота кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской, это означает, что предприятие отдает долги чаще, чем получает. Это приводит к вымыванию денежных средств, уменьшению их остатка. Предприятие, которое не соблюдает правильного соотношения между оборотом дебиторской и кредиторской задолженности, рано или поздно останется без денег.

Причем соотношение равенства сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности тоже ведет к уменьшению денежных остатков, потому что долги дебиторов относятся к стоимости продукции по ценам реализации, а долги кредиторам – к затратам на производство, которые меньше цены. Это означает, что чем выше уровень рентабельности продукции по отношению к затратам, тем больше срок оборота кредиторской задолженности должен превосходить средний срок возврата долгов дебиторами. Если отвлечься от задолженностей по заработной плате и налогам, то можно сказать, что для материалоемких производств превышение длительности оборота кредиторской задолженности над дебиторской может быть небольшим, а для предприятий с высокой нормой добавленной стоимости оно должно быть значительно больше.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Статья написана по материалам сайтов: www.mednogorsk-info.ru, www.msfofm.ru, studopedia.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector