+7 (499) 322-30-47  Москва

+7 (812) 385-59-71  Санкт-Петербург

8 (800) 222-34-18  Остальные регионы

Бесплатная консультация с юристом!

К финансовой кредиторской задолженности относится 2020 год

Обязательства перед коммерческими кредиторами и поставщиками, которые возникают при нормальном ведении бизнеса; также называются коммерческим кредитом (Trade Credit).

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки.

Современный экономический словарь
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.

. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала предприятия. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность, особенности управления которыми мы и рассмотрим в данном исследовании.

ДПКЗ – коэффициент чувствительности бизнеса к денежному потоку по кредиторской задолженности

Вместе с тем в финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия в кредиторскую задолженность часто включают не только вышеперечисленные краткосрочные обязательства, но и непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Обязательства, отраженные в бухгалтерском балансе как долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть представлены на начало этого года как краткосрочные. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных должен быть раскрыт в пояснениях к финансовой отчетности.

Российская практика управления дебиторской и кредиторской задолженностью имеют ряд особенности и, в частности, к кредиторской задолженности чаще всего относят краткосрочные долговые обязательства, возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками, предприятий с налоговыми органами, с персоналом по оплате труда и другим платежам, а также по расчетам имущественного и личного страхования, претензиям и депонированным суммам, по исполнительным листам, причитающимся дивидендам и др.

По расчетным операциям к кредиторской задолженности они относят так называемые счета к оплате, а дебиторская задолженность учитывается как счета к получению, иными словами, дебиторскую задолженность определяют как требования, кредиторскую – как обязательства.

Нетрудно заметить, что западные специалисты рассматривают кредиторскую задолженность значительно шире, включая в нее кредиты банков, займы и другие возвратные платежи.

Согласно используемому многими западными фирмами Положению о концепциях финансового учета (SFAC6) кредиторская задолженность – это вероятное будущее сокращение дохода, связанное с предстоящей передачей активов (или) оказанием услуг другим хозяйствующим единицам и обусловленное имеющимися долговыми обязательствами, возникшими в результате предшествующих операций или событий»

В полной мере долговыми обязательствами любого предприятия является его кредиторская задолженность, т.е. стоимость полученной без предварительной или немедленной оплаты продукции, товаров или услуг, предоставленных займов и кредитов, начисленных, но неоплаченных сумм платежей.

Дебиторскую и кредиторскую задолженность часто связывают с товарным и коммерческим кредитованием. Действительно, отпуская продукцию и другие товары в долг, предприятие предоставляет их покупателю как бы в кредит с последующим его погашением при оплате. Однако если быть точнее в юридическом смысле, это не товарный, а коммерческий кредит.

Займы и кредиты в российском бухгалтерском учете и отчетности обособлены от кредиторской задолженности и классифицируются как долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Характер признания взаимных обязательств по платежам предприятий зависит от особенностей их формирования. Дебиторская и кредиторская задолженность чаще всего возникает при предварительной оплате товаров и услуг, при продаже их в кредит и оплате в рассрочку.

Дебиторская и кредиторская задолженность непосредственно связана с имуществом предприятия. В правовом смысле понятие имущества включает не только материальные ценности и денежные средства, находящиеся в собственности их обладателя в данный момент времени, но и материальные и денежные средства, находящиеся у других юридических и физических лиц, право собственности, на которые принадлежит данному предприятию.

Вместе с тем дебиторскую и кредиторскую задолженность нельзя полностью отождествлять с коммерческим кредитом, поскольку ее существование во многом обусловлено действующими формами расчетов между предприятиями и неудовлетворенным спросом на денежную массу. К тому же за нее в пределах срока платежа по договору не взимается процент.

Контроль над состоянием долговых обязательств любого предприятия – необходимое условие его успешной деятельности. Особенно это важно для коммерческих предприятий. В основе их финансовой деятельности – постоянный кругооборот денежных оборотных средств, авансированных для производства и сбыта продукции, товаров, услуг. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, т.е. возвращаться предприятию, как правило, с прибылью. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей предприятия и признается ликвидным активом, если есть уверенность в том, что долговые обязательства будут погашены полностью и своевременно. Кредиторская задолженность как долговое обязательство предприятия всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия сродни настоящему искусству, владение которым свидетельствует об уровне профессионализма тех, кто принимает решения по данным вопросам. Одним из слагаемых этого искусства является организация контроля за равномерностью притока и оттока денежных средств в течение месяца, квартала, года, за формированием и состоянием долгов дебиторов и задолженности кредиторам.

Управление долговыми обязательствами состоит в поддержании оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, в прогнозировании поступления денежных средств, в определении очередности платежей. При этом нельзя допускать просрочки, за которой следуют штрафные санкции и даже возможна остановка производства, например вследствие отключения электроэнергии из-за несвоевременной оплаты счетов.

Особая роль в системе управления предприятием отводится моделированию дебиторской и кредиторской задолженностью, что входит в обязанности аппарата бухгалтерии и финансовой службы предприятия. Здесь важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты, своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение предприятия, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. В то же время нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Отсюда очевидно, что для построения эффективной системы управления предприятием необходимо осуществлять правильные и своевременные расчеты с дебиторами и кредиторами.

Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности предприятия, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте предприятия. Кредиторская задолженность в современных условиях, с одной стороны, способствует развитию предприятия, а с другой – является фактором экономического риска его деятельности. Используя коммерческий кредит, предприятие может быстрее и масштабнее реализовать свои цели, повысить эффективность финансовой деятельности. Однако несоразмерное повышение кредиторской или дебиторской задолженности чревато ростом экономической зависимости от кредиторов и в наиболее худшем варианте – банкротством. Не допустить этого – задача финансовой службы и бухгалтерии предприятия.

Особое место при оценке финансово-экономических результатов деятельности предприятия занимает адекватная оценка дебиторской и кредиторской задолженности. При неадекватности оценок задолженности, предприятие получит недостоверную информацию о собственном финансовом потенциале и становится потенциально опасно для своих деловых и инвестиционных партнеров. Дебиторская и кредиторская задолженность для предприятия-лидера должна быть не только обоснованно экономически и юридически классифицирована в учете, но и адекватно оценена. Главное условие оценки состоит в том, что долговые обязательства следует учитывать в сумме средств, необходимых для их покрытия, т.е. возмещения.

относительные – производительность труда; фондоотдача; коэффициенты общей оборачиваемости и оборачиваемости капитала; оборачиваемости оборотных средств; оборачиваемости материальных оборотных средств; средний срок оборота дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; средний срок оборота материальных средств; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; продолжительность оборота кредиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; продолжительность операционного цикла; продолжительность финансового цикла; коэффициент устойчивости экономического роста.

Этап 2. Группировка пассивов. Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также формируются в четыре группы, которые располагаются по степени срочности их оплаты. Кредиторская задолженность относится к категории наиболее срочных обязательств.

Обязательства по расчетам или кредиторская задолженность согласно МСФО возникают из нормальной деловой практики, вследствие юридически обязательного договора и должны быть определены как суммы, причитающиеся кредиторам по расчетам за товары, услуги.

Близка к рыночной экспертная оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Ее осуществляют аудиторы и риэлтеры при оценке предприятия как хозяйственного комплекса или при получении специального аудиторского задания, связанного с банкротством предприятия, а также для аналитических целей.

Поскольку главным видом оценки долговых требований и обязательств была и остается их первоначальная величина, для аналитических целей она может быть скорректирована с учетом предусмотренного договором процента за просрочку платежа. Полученный результат часто называют реальной дебиторской или кредиторской задолженностью – реальной по величине предъявления, но, к сожалению, далеко не всегда реальной для взыскания.

Текущая оценка кредиторской задолженности используется предприятием в аналитических целях для моделирования будущего финансово-экономического состояния предприятия. Она представляет собой дисконтированную величину будущего платежа поставщикам и подрядчикам. Если задолженность кредиторам может быть погашена разными способами или при различных условиях платежа, дисконтируется минимальная из возможных оценок. Например, при покупке сырья и материалов в качестве условий платежа предусматривается 3%-ная скидка от суммы сделки при оплате счета в течение 20 дней и пеня 5%, если срок оплаты превысит 2 месяца. Минимальной оценкой кредиторской задолженности в этом случае будет сумма по счету-фактуре за минусом 2%. Такой вариант оценки соответствует бухгалтерскому принципу осмотрительности, согласно которому сумма ожидаемых поступлений не должна быть завышена. Рыночная, экспертная и юридическая (правовая) оценка кредиторской задолженности аналогична оценке долгов дебиторов с позиций кредитора.

При оценке кредиторской задолженности используют в основном те же методы, что и при исчислении дебиторской. В действующей практике бухгалтерского учета исходят из номинальной договорной стоимости товаров (услуг), отпущенных покупателям и потребителям без предварительной или немедленной оплаты, сумм, признанных плательщиками, или присужденных судом претензий, расчетов по депонированным суммам, причитающимся дивидендам, предстоящим платежам и др.

Международные стандарты финансовой отчетности в отношении дебиторской и кредиторской задолженности базируются на принципе согласования затрат и объема продаж. При увеличении объема продаж обычно увеличивается и безнадежная дебиторская задолженность и, соответственно, уменьшаются финансово-экономические показатели деятельности предприятия. При отгрузке продукции поставщик не может точно знать, оплатят поставленную продукцию в полном объеме или нет и оплатят ли ее вообще. Более достоверную информацию об этом он получит только при проведении инвентаризации расчетов с контрагентами в конце года, а расходы, связанные с возникновением такой задолженности, будут отнесены на тот отчетный период, в котором произведена отгрузка продукции. Поэтому в балансе в таких случаях присутствуют две статьи: общая сумма задолженности и сомнительная задолженность, которая в конечном счете уменьшит итог актива баланса. Данный способ обеспечивает прозрачность баланса предприятия, не завышая его валюту излишними нереальными суммами.

Согласно ПБУ 9/99 в случае изменения обязательства по договору первоначальная величина оплаты и (или) кредиторской задолженности корректируется исходя из стоимости актива, подлежащего выбытию. Стоимость актива, подлежащего выбытию, устанавливают исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно предприятие определяет стоимость аналогичных активов.

Оценка кредиторской задолженности перед партнерами и контрагентами при постановке ее на учет производится согласно договорам купли-продажи, договорам займа и кредитным договорам. До погашения указанные обязательства могут быть оценены с учетом процентов, а также списаны по решению Правительства Российской Федерации и суда.

Дебиторская и кредиторская задолженность

Управление финансовой деятельностью предприятия подразумевает грамотное распределение активов и стратегическое планирование.

В этих аспектах работы существенное место занимают такие понятия, как дебиторская и кредиторская задолженность как источники формирования активов особого рода, нуждающиеся в постоянном учете, контроле, анализе и своевременном исполнении обязательств.

Дебиторская задолженность

Определение и понятия

Эти средства, еще не поступившие в распоряжение организации, являются для бухгалтерского учета частью оборотного капитала и представляют собой один из видов активов.

Наличие на балансе предприятия дебиторской задолженности неизбежно и необходимо, поскольку является неотъемлемой частью общепринятой деловой практики и способом увеличения прибыли за счет расширения сбыта.

В формировании дебиторской задолженности очень важен баланс по отношению к общему объему оборота, а также структура ее формирования. С одной стороны, неполучение оплаты за товар в момент его передачи покупателю уменьшает долю свободных денежных средств в оборотных активах предприятия и снижает его ликвидность.

С другой стороны, заключение сделок с контрагентами, которые готовы купить товар, но с условием отложенной оплаты, дает возможность увеличить сбыт продукции по сравнению с продажей товара только тем покупателям, которые имеют возможность немедленно его оплатить.

Это интересно:  Облагается ли ндс списание кредиторской задолженности 2020 год

Определение понятий дебиторской и кредиторской задолженности простыми словами смотрите в следующем видеосюжете:

Виды дебиторской задолженности выделяют по двум признакам – с точки зрения качества долга и с точки зрения их срока.

По срокам выделяют краткосрочные и долгосрочные обязательства. Краткосрочными являются те, погашение которых ожидается в пределах двенадцати месяцев. Если срок погашения превышает год, такие обязательства относятся к долгосрочным. Период учета долгосрочного долга, как правило, не превышает трех лет, так как далее срок исковой давности по взысканию этого долга истекает и вероятность его возврата становится минимальной.

Как подвид краткосрочных обязательств часто выделяют текущую задолженность, продолжительность которой составляет менее трех месяцев.

По качеству задолженность делится на:

Нормальной является такая задолженность, срок оплаты по которой еще не наступил и именно поэтому средства еще не перечислены на счет кредитора.

Просроченной, соответственно, является такая задолженность, по которой срок оплаты уже прошел, но на момент учета она так и остается неоплаченной. В этом случае ее разделяют на сомнительную и безнадежную.

Сомнительными считаются такие виды долгов, сроки по которым уже нарушены, но вероятность взыскания еще сохраняется. Критериями отнесения задолженности к категории сомнительной является наличие какого-либо обеспечения – залога, поручительства, банковской гарантии.

Если никакого обеспечения нет, а срок исполнения нарушен, задолженность относят к безнадежной. Случаи погашения подобных долгов единичны и в большинстве случаев они в итоге подлежат списанию.

Отражение задолженности на балансе по категориям «нормальная», «сомнительная», «безнадежная» влияет на расчет налоговой базы и размер подлежащих уплате налогов, поэтому нарушение критериев оценки недопустимо.

Процедура списания

Списание безнадежной задолженности производится, если:

  • произошла ликвидация должника;
  • должник признан банкротом;
  • срок исковой давности по обязательствам истек.

Списание долга относится к внереализационным расходам и производится на основании приказа руководителя и письменного обоснования невозможности взыскания. После процедуры списания эта задолженность должна отражаться на балансе в течении пяти лет с момента списания для отслеживания возможности взыскания суммы долга.

Покрытие убытков от списанного долга производится либо за счет уменьшения финансового результата деятельности организации на эту сумму, либо за счет зарезервированных для этих целей средств. Таким образом, если организация не создает специального фонда для резервирования сомнительной дебиторской задолженности, невозврат долга отразится на финансовом результате.

Анализ и расчет

Для контроля дебиторской задолженности необходим ее регулярный анализ. Видов анализа долга и критериев для расчета существует достаточно много, но основной смысл сводится к расчету качества, структуры и оборачиваемости, как основных критериев для контроля. Руководство предприятия из приведенных расчетов должно наглядно понимать, какая сумма и в какие сроки подлежит уплате, какова доля просроченных обязательств и насколько надежным и возвратным является весь пакет дебиторской задолженности.

Основные расчетные показатели:

  1. Доля в активах (ДЗ/Активы * 100%).
  2. Период оборота (ДЗ * К-во дней / Выручка).
  3. Доля сомнительной задолженности (Сомнит.ДЗ / ДЗ).
  4. Доля в общем обороте продаж (ДЗ/Выручка).
  5. Период погашения (ДЗ * К-во дней / Выручка).

Тщательный анализ обязательств необходим для соблюдения баланса прибыли и рисков невозврата долга. Политика ведения дебиторской задолженности считается эффективной в том случае, если сумма полученной прибыли от предоставления отсрочки оплаты превышает понесенные убытки от списанных долгов.

При расчете допустимого размера отсроченных обязательств необходимо также учитывать, что предоставление товарного кредита покупателям снижает ликвидность предприятия-кредитора, а также несет в себе существенные риски для снижения финансового результата за отчетный период, поэтому кредит должен предоставляться в размере предельно допустимых убытков.

Кредиторская задолженность

Определение

Эти обязательства могут возникать в результате:

  • получения кредитов и займов;
  • в случае, если срок оплаты полученных товаров и услуг наступает позднее их фактического получения;
  • также сюда относится задолженность по зарплате, налогам, платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Размеры этой задолженности формируются под влиянием таких факторов, как объем закупок и условия оплаты по ним, а также политики предприятия в отношении погашения долговых обязательств.

Наличие кредиторской задолженности на балансе предприятия дает возможность увеличить размер оборотных средств, повышает ликвидность активов и помогает избежать простоев в производстве, если отсутствуют свободные денежные средства для оплаты поставок. Помимо этого, обязательства, возникшие в результате поставки товаров с отсрочкой оплаты, являются, по сути, беспроцентным кредитом, что однозначно выгодно для кредитора.

В структуре учета кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской можно выделить еще один вид долга – невостребованный. К этому виду относятся обязательства, не уплаченные должником или не полученные кредитором в течение срока исковой давности. Такая ситуация может сложиться в результате нарушения сроков оплаты, ошибок в ведении документооборота, невозможности по объективным причинам перевести оплату на счет кредитора.

По истечении трех лет с даты возникновения или даты подтверждения обязательств учитывается на балансе в качестве прибыли предприятия.

Прекращение кредиторской задолженности возможно двумя способами:

  1. погашение долга (в том числе путем взаимозачетов);
  2. его списание с баланса кредитора как безнадежного.

При этом нарушение сроков оплаты и невозврат долга может иметь следующие последствия:

  • ухудшение деловой репутации;
  • начисление штрафов и пеней;
  • введение процедуры банкротства в отношении недобросовестного должника.

Для того, чтобы избежать подобных последствий, необходим тщательный учет и контроль кредиторской задолженности.

Анализ и расчет

Анализ и оценка обязательств производится на основании следующих критериев:

  • оборачиваемость;
  • качество;
  • доля в общей структуре расчетов;
  • виды кредиторов;
  • сроки погашения;
  • наличие просроченной задолженности.

Размеры и качество кредиторской задолженности непосредственно влияют на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность относятся к тем финансовым инструментам, бесконтрольное возникновение которых может привести к ряду неприятных последствий, однако грамотное использование позволяет повысить эффективность работы.

Вебинар, посвященный порядку расчета и правилам оценки дебиторской и кредиторской задолженности, смотрите в данном видеоматериале:

Кредиторская задолженность

Понятие основ управления кредиторской задолженностью на предприятии. Проведение анализа сущности проблемы. Эффективность процесса управления кредиторской задолженностью. Изучение дебиторской задолженности и платёжных поручений. Снижения долга кредита.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 20.12.2012
Размер файла 42,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность, виды кредиторской задолженности

1.2 Методы управления кредиторской задолженностью

1.3 Система показателей, используемых при оценке кредиторской задолженности

1.4 Методика проведения анализа кредиторской задолженности

2. Анализ кредиторской задолженности ОАО «ШЗСА»

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика деятельности организации

2.2 Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3. Основные пути снижения кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность — это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д. Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. Кредиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. кредиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ, который включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Кредиторская задолженность является естественным составляющим бухгалтерского баланса предприятия. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости.

Целью курсовой работы является проанализировать динамику и структуру кредиторской задолженности, предложить меры по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть теоретические основы управления кредиторской задолженностью, её сущность, понятия и виды.

2. Проанализировать эффективность управления кредиторской задолженностью.

3. Предложить пути снижения кредиторской задолженности.

1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью предприятия

1.1 Сущность кредиторской задолженности

Как правовая категория кредиторская задолженность — особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества. С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами — кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности — в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь — от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

4. Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно — правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть — внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.

Это интересно:  Звонят по поводу задолженности связной банк 2020 год

Виды кредиторской задолженности:

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

1.перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;

2.перечислением взносов на личное страхование персонала;

3.поставщикам и подрядчикам;

4.векселям к уплате;

5.дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

6.перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

7.учредителям по выплате доходов;

9.отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д.

В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:

1. Задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами.

2. Задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве.

3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам — за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

• просроченной (долги по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса наступили);

• непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса не наступили).

В составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:

1. кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились;

2. кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям.

Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности — задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

1.2 Методы управления кредиторской задолженностью

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо:

• определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации;

• составить бюджет кредиторской задолженности;

• разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые;

• проанализировать соответствия фактических показателей их рамочному уровню;

• сделать анализ причин возникших отклонений;

• должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

При разработке стратегической линии перед руководством фирмы встают два основных вопроса. Первый: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй: количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности только собственный капитал, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный, иногда довольно высокий, доход (процент). При этом даже собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам.

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач:

• максимизация прибыли компании;

• достижение динамичного развития компании (расширенное воспроизводство);

• утверждение конкурентоспособности — которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль — наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов.

Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

1. средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

2. банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

3. товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

4. использование собственного «экономического превосходства»

1. Средства инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая — относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом, в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть «бесплатным». Вторая особенность — возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций: даже если акции (паи) «распылены» между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем.

2. Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы:

а) высокий процент,

б) необходимость надежного обеспечения,

в) «создание» солидных балансовых показателей.

Не смотря на «дороговизну» и «проблематичность» привлечения, возможности банковского кредита (в отличие от инвестиционного) должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно «рассчитан» на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и дают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой «гибкостью», как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.

3.Товарный кредит. Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (не заформализированный) способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Там, где контроль за недополученной прибылью значительно ослаблен потери, связанные с товарным кредитованием зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

4. Экономическое превосходство. Очень часто строится и на отношениях товарного кредита и на других разновидностях кредитования. Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные «правила» игры на рынке и характер договорных отношений, или, как это зачастую происходит — нарушать эти самые договорные отношения без «особых» последствий для собственного «превосходящего» бизнеса.

Экономическое превосходство заемщика пред кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств:

а) монопольное положение покупателя на рынке (монопсония);

б) различия в экономических потенциалах совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика;

в) маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в «состоянии» диктовать свои условия или требовать выполнения «всех» обязательств, так как может оказаться без «нужного» заказчика);

г) покупатель «обнаружил» организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора («пробелы» в учете и контроле, юридическая «несостоятельность» и т. д.).

Менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких «отсрочек» могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

1.3 Система показателей, используемых при оценке кредиторской задолженности

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей:

1. Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия.

Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

2. Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному.

Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

3. Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности.

Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

4. Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности.

При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

5. Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе.

Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

1.4 Методика проведения анализа кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансирования текущей деятельности. Она возникает в большинстве случаев при расчетах с поставщиками и означает использование в хозяйственно-финансовой деятельности средств, не принадлежащих организации, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте.

Суть ее состоит в том, что у организации в силу различных обстоятельств оказались средства (активы), за которые оно должно уплатить определенную сумму денег или сделать начисления, предполагающие в будущем выплату денежных сумм — например, полученное, но не оплаченное сырье, начисленные, но не выплаченные обязательные платежи в бюджет, начисленная заработная плата и др. Таким образом, до тех пор пока не будут сделаны перечисления денежных средств или другие операции погасительного характера, организация пользуется чужими финансовыми ресурсами.

Этот источник существенно зависит от масштабов финансово-хозяйственной деятельности и меняется спонтанно, т.е. в известном смысле непредсказуемо. Спонтанность заключается в том, что, например, объем поставляемого сырья и возникающей одновременно кредиторской задолженности могут меняться в зависимости от различных обстоятельств.

Финансирование текущей деятельности заключается, по сути, в оптимизации обеспечения оборотных средств источниками финансирования в надлежащих объеме и структуре.

Таковыми источниками являются:

А) собственные оборотные средства;

Это интересно:  Взыскание задолженности ростелеком 2020 год

Б) краткосрочные банковские кредиты и займы;

В) кредиторская задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом, работниками).

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Кредиторскую задолженность анализируют по:

— расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

— поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам;

— расчетам с бюджетом;

— расчетам в порядке зачета взаимных требований;

— выданным векселям, срок оплаты которых не наступил;

— просроченным оплатой векселям;

Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности:

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности = (Выручка от реализации продукции/кредиторская задолженность).

Показатель периода погашения кредиторской задолженности = (Продолжительность анализируемого периода в днях/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности).

Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней.

Для дальнейшего понимания финансового положения организации необходимо сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Анализ кредиторской задолженности ОАО «ШЗСА»

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика деятельности организации

Открытое акционерное общество «Шумерлинский завод специализированных автомобилей» расположено в центре Европейской части России, в городе Шумерля Чувашской Республики, в 650 километрах к востоку от г. Москвы. Шумерлинский завод специализированных автомобилей основан в 1929 году и является одним из старейших предприятий России. Коллектив ОАО «ШЗСА» обладает огромным опытом и трудовыми традициями, сложившимися за десятилетия.

В настоящее время ОАО «ШЗСА» является крупнейшим, ведущим поставщиком специальной подвижной техники и одновременно — экспериментальной базой по созданию новых изделий. На предприятии в числе другого современного оборудования действуют:

• механообрабатывающие центры с компьютерным управлением;

• линия для изготовления «сендвич-панелей», позволяющая изготавливать панели размером до 13960Ч2960Ч200 мм;

• установка лазерной обработки материалов;

• установка гидроабразивной резки материалов;

• гидравлические гибочные прессы с числовым программным управлением;

• аппараты для сварки металла в среде инертных газов;

• универсальный стапель для сборки каркасов кузовов-контейнеров;

• окрасочно-сушильная камера для изделий размером 18860Ч5180Ч5500 мм.

Предприятие имеет собственную службу гарантийного надзора и сервисного обслуживания, укомплектованную высококвалифицированными специалистами.

Основная продукция ОАО «ШЗСА»:

• подвижные средства технического обслуживания, ремонта и эвакуации;

• обитаемые модули постоянного и переменного объема;

• комплексы мобильной техники различного назначения.

ОАО «Шумерлинский завод специализированных автомобилей» имеет лицензии на разработку, производство и ремонт продукции специального назначения, документы о сертификации системы качества.

2.2 Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

Проведём анализ динамики и структуры кредиторской задолженности в ОАО «ШЗСА».

Таблица 1 — Динамика и структура кредиторской задолженности в ООО «ШЗСА»:

Тема №5 Управление кредиторской задолженностью

1 Коммерческий кредит является формой:

а. долгосрочного финансирования

б. среднесрочного финансирования

в. * краткосрочного финансирования

2 Кредиторская задолженность относится к:

а. текущим активам

б. нетекущим активам

в. * текущим пассивам

3К внешней кредиторской задолженности относится:

а. коммерческий кредит

б. банковский кредит

4. К внутренней кредиторской задолженности не относится:

а. *текущие обязательства по оплате труда

б. текущие обязательства по внебюджетным платежам

в. текущие обязательства перед поставщиками

6. Привлечение коммерческого кредита снижает потребность в финансовых средствах, используемых для формирования:

а. оборотных активов

б. внеоборотных активов

8. Между периодом оборота кредиторской задолженности по товарным операциям и периодом его финансового цикла:

а. *существует прямая зависимость

б. существует обратная зависимость

в. зависимости нет

9. Нетто-получение торгового кредита – это:

а. * превышение кредиторской задолженности над дебиторской

б. превышение дебиторской задолженности над кредиторской

в. равенство между кредиторской и дебиторской задолженностями

10. Нетто-предоставления торгового кредита – это:

а. превышение кредиторской задолженности над дебиторской

б. * превышение дебиторской задолженности над кредиторской

в. равенство между кредиторской и дебиторской задолженностями

11. В каком разделе баланса отражается кредиторская задолженность:

а. оборотные активы

б. долгосрочные активы

в. * краткосрочные обязательства

12. Кредиторская задолженность списывается с баланса организации:

а. по факту исполнения организацией своих обязательств и при взыскании задолженности кредиторами

б. при списании задолженности с баланса как невостребованных

13. Вид коммерческого кредита, при котором поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого предприятию, который погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки:

а. товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта

б. товарный кредит с оформлением задолженности векселем

в. * товарный кредит по открытому счету

14. При товарном кредите в форме консигнации расчеты с поставщиками осуществляются:

а. в обусловленные контрактом сроки

б. * после реализации поставленного товара

в. после отгрузки товара на склад

15. При вексельном способе предоставления коммерческого кредита покупателю передают коммерческие товарно-распорядительные документы:

б. после акцепта

в. *до акцепта или после акцепта

16. Самым безопасным для предприятия в финансовом отношении является:

а. товарный кредит по открытому счету

б. * товарный кредит с оформлением задолженности векселем

в. товарный кредит в форме консигнации

17. Краткосрочная кредиторская задолженность представляет собой:

а. сумму между чистым оборотным капиталом и текущими активами

б. *разность между текущими активами и чистым оборотным капиталом

в. разность между чистым оборотным капиталом и текущими активами

18. Привлечение коммерческого кредита:

а. позволяет увеличивать общий период финансового цикла предприятия

б. *позволяет сокращать общий период финансового цикла предприятия

в. не влияет на общий период финансового цикла предприятия

19. Вторым этапом управления привлечением коммерческого кредита является:

а. оптимизация условий привлечения коммерческого кредита

б. * формирование принципов привлечения товарного кредита и определения его видов

в. определение среднего периода использования коммерческого кредита

20. Определите правильную последовательность этапов управления привлечения коммерческого кредита:

а. обеспечение эффективности использования коммерческого кредита3

б. минимизация стоимости привлечения коммерческого кредита1

в. обеспечение своевременных расчетов по коммерческому кредиту2

21. Схема предоставления скидок имеет вид:

22. В схеме предоставления скидок значение d означает:

а. размер скидки, предоставляемой покупателю

б. * количество дней, в течение которых предоставляется скидка

в. максимальный срок, в течение которого должна быть произведена оплата товара

23. Покупателю предоставление скидки:

а. позволяет замедлить оборачиваемость средств, вложенных в дебиторскую задолженность

б. *позволяет ускорить оборачиваемость средств, вложенных в дебиторскую задолженность

в. не влияет на оборачиваемость средств, вложенных в дебиторскую задолженность

24. Средний период задолженности по коммерческому кредиту за ряд прошедших периодов рассчитывается:

где, СКЗ – средняя сумма остатка задолженности по товарному кредиту в рассматриваемом периоде; Оо – однодневный объем реализации продукции по себестоимости.

25. Показатель среднего периода задолженности по коммерческому кредиту увеличивается при:

а. увеличении СКЗ

б. *увеличении Оо

в. уменьшении СКЗ

26. Формула минимизации стоимости привлечения коммерческого кредита:

а. * ЦС ПО min

1-ЦС * 360

б. ЦС 360 min

ЦС 360 min

где: ЦС – размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию, ПО – период предоставления отсрочки платежа в соответствии с условиями товарного кредита.

27. Стоимость привлечения коммерческого кредита будет ниже при:

а. уменьшении размера ценовой скидки и уменьшении периода предоставления отсрочки платежа

б. увеличении размера ценовой скидки и увеличении периода предоставления отсрочки платежа

в. * уменьшении размера ценовой скидки и увеличении периода предоставления отсрочки платежа

28. Критерием эффективности использования коммерческого кредита является:

а. разница между средним периодом использования коммерческого кредита и средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей

б. разница между средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей и средним периодом использования коммерческого кредита

в. *частное между средним периодом использования коммерческого кредита и средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей

29. Текущие обязательства по расчетам характеризуют используемые предприятием заемные средства, формируемые им за счет:

а. внешних источников

б. *внутренних и внешних источников

в. внутренних источников

30. Текущие обязательства по расчетам являются разновидностью:

а. основного капитала

*б. заемного капитала

в. оборотного капитала

31. Средства, входящие в состав текущих обязательств по расчетам, являются собственностью предприятия:

а. с момента их начисления до момента их погашения

*б. с момента их погашения

в. до момента их начисления

32. В балансе предприятия отражается:

*а. сумма начисленной, но не выплаченной заработной платы

б. сумма выплаченной заработной платы

в. не имеет значения

33. Погашение обязательств по внутренней кредиторской задолженности осуществляется в течение:

*а. одного месяца

34. Текущие обязательства по расчетам обеспечивают:

*а. снижение заемной части капитала

б. снижение заемной части капитала и снижение всей стоимости капитала предприятия

в. снижение заемной части капитала и увеличение всей стоимости капитала предприятия

35. При увеличении доли текущих обязательств по расчетам в общей сумме используемого предприятием капитала показатель средневзвешенной стоимости капитала:

а. остается неизменным

36. Размер текущих обязательств по расчетам влияет на необходимый объем средств для финансирования:

*а. оборотных активов

б. внеоборотных активов

в. оборотных и внеоборотных активов

37. Сумма формируемых предприятием текущих обязательств по расчетам и объем хозяйственной деятельности предприятия находятся:

*а. в прямой зависимости

б. в обратной зависимости

в. нет зависимости

38. К текущим обязательствам по расчетам относятся:

а. обязательства по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами

б. обязательства по выплате банковского кредита и по страхованию

в. *обязательства перед поставщиками

39. Основной целью управления текущими обязательствами по расчетам предприятия являются:

а. обеспечение своевременного начисления средств

*б. обеспечение своевременной выплаты средств

40. Задержка в выплате начисленных средств приводит к:

а. снижению потребности в кредите и увеличению средневзвешенной стоимости капитала

б. снижению потребности в кредите и снижению средневзвешенной стоимости капитала

*в. увеличению потребности в кредите и снижению средневзвешенной стоимости капитала

41. Целью анализа текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде является:

а. выявление источников формирования заемных финансовых средств

б. выявление потенциала формирования заемных финансовых средств

*в. выявление структуры заемных финансовых средств

42. На второй стадии анализа текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде:

а. изучается состав текущих обязательств по расчетам по отдельным их видам

б. рассматривается оборачиваемость текущих обязательств по расчетам предприятия

*в. исследуется динамика общей системы текущих обязательств по расчетам предприятия

43. Управление текущими обязательствами по расчетам предприятия включает в себя:

44. Методы прогнозирования средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам предприятия:

*а. метод прямого расчета

б. метод прямого расчета и статистический метод на основе коэффициента эластичности

в. статистический метод на основе коэффициента эластичности и метод косвенного расчета

45. В случае, когда заранее известны количество и месячная сумма выплат по конкретному виду обязательств, для расчета прогнозируемой средней суммы начисляемых платежей по текущим обязательствам по расчетам используется:

а. метод прямого расчета

б. метод косвенного расчета

*в. статистический метод на основе коэффициента эластичности

46. Коэффициент эластичности конкретного вида текущих обязательств по расчетам предприятия от объема реализации продукции имеет вид:

*а. КЭз = (Iз-1)/(Iор-1)*100

б. КЭз = (Iор-1)/(Iз -1)*100

в. КЭз = (Iор-1)*(Iз-1)*100

где: Iз – индекс изменения суммы текущих обязательств по расчетам

Iор – индекс изменения объема реализации продукции

47. При увеличении индексов изменения суммы текущих обязательств по расчетам и индекса изменения объема реализации продукции коэффициент эластичности:

в. остается неизменным

48. Определите правильную последовательность стадий анализа текущих обязательств по расчетам:

а. изучение зависимости изменений отдельных видов текущих обязательств по расчетам от изменения объема реализации продукции3

б. рассмотрение оборачиваемости текущих обязательств по расчетам предприятия2

в. изучение состава текущих обязательств по расчетам и динамики их видов1

49. Третьим этапом управления текущими обязательствами по расчетам предприятия является:

*а. прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам

б. определение состава текущих обязательств по расчетам

в. установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств

50. Эффект прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде заключается:

*а. в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием

б. в увеличении потребности предприятия в привлечении кредита и снижении расходов, связанных с его обслуживанием

в. в быстроте привлечения кредита и снижении расходов, связанных с его обслуживанием

1 Блан И.А. Основы финансового менеджмента. – Т.1 – К: Ника-Центр, 1999. – с. 414.

2 Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер с англ. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С.414.

4 Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. Сокр. Пер. с англ. – М. РАТС; Изд-во «Экономика», 1998. – с.574.

Статья написана по материалам сайтов: www.delasuper.ru, revolution.allbest.ru, studfiles.net.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector